تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست؟

DeFi مخفف عبارت Decentralized Finance است، یک شکل مالی مبتنی بر بلاک چین که برای ارائه خدمات به واسطه های مالی مرکزی متکی نیست. در عوض، از قراردادهای هوشمند روی بلاک چین ها استفاده می کند. قرارداد هوشمند یک کد خودکار است که روی بلاک چین اجرا می شود و قابل تغییر نیست. تراکنش‌هایی که در یک قرارداد هوشمند اتفاق می‌افتند توسط بلاک چین بدون واسطه شخص ثالث پردازش می‌شوند.

برنامه های متعددی از DeFi وجود دارد. پلتفرم‌های دی‌فای به افراد اجازه می‌دهند وام یا وام بگیرند، در مورد تغییرات قیمت با استفاده از مشتقات گمانه‌زنی کنند، ارزهای رمزنگاری شده را معامله کنند، سود وجوه دریافت کنند و موارد دیگر. در حال حاضر، برنامه‌های DeFi عمدتاً حول کارکردهای زیر می‌چرخند: ارائه پلتفرم‌های وام‌دهی و استقراض همتا به همتا یا تلفیقی و فعال کردن DEX (صرافی‌های غیرمتمرکز)، توکن‌سازی و بازارهای پیش‌بینی.

تامین مالی متمرکز (CeFi) چیست؟

نهادهای متمرکز خدمات CeFi مانند صرافی‌های رمزنگاری متمرکز را اجرا می‌کنند. اکثر ارائه دهندگان خدمات CeFi تمایل دارند از مقررات مشخص شده توسط مقامات محلی که در آن فعالیت می کنند پیروی کنند. این مقررات برای مؤسسات مالی متمرکز مانند صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی، اجرای شیوه‌های «مشتری خود را بشناسید» (KYC) و «ضد پول‌شویی» (AML) را اجباری می‌کند.

در CeFi، شرکت‌ها و مؤسسات متمرکز وجوه شما را در کیف‌پول‌های نگهداری خود ذخیره می‌کنند. این کیف پول های رمزنگاری کلیدهای خصوصی کاربران را ذخیره می کند. در مقابل، این خدمات خدمات متفاوتی را به مشتریان ارائه می دهند. معاملات ارزهای دیجیتال در حال حاضر یکی از رایج ترین راه حل هایی است که توسط تامین مالی متمرکز فعال می شود. علاوه بر تجارت، شرکت‌هایی که تحت CeFi قرار می‌گیرند، خدماتی مانند استقراض، وام، معاملات حاشیه و غیره را به مشتریان خود ارائه می‌کنند.

DeFi در مقابل خدمات مالی سنتی

DeFi در مقایسه با خدمات مالی سنتی مزایای متعددی را ارائه می دهد. با استفاده از قراردادهای هوشمند و سیستم های توزیع شده، استقرار یک برنامه یا محصول مالی پیچیده تر و امن تر است. به طور کلی، جنبش DeFi محصولات مالی سنتی را به دنیای منبع باز و غیرمتمرکز تغییر می دهد و در عین حال آزادی مالی را در سراسر جهان تسهیل می کند و نیاز به واسطه ها را از بین می برد، هزینه های کلی را کاهش می دهد و امنیت را به طور قابل توجهی بهبود می بخشد.

CeFi در مقابل DeFi

از نظر خدمات مالی که ارائه می دهند، شباهت های زیادی بین CeFi و DeFi وجود دارد.

همچنین تفاوت های قابل توجهی بین CeFi و DeFi وجود دارد.

1. تمرکز

در یک محیط مالی متمرکز، صرافی ها یا پلتفرم های معاملاتی متعلق به یک نهاد واحد یا اغلب یک شرکت هستند. آنها خدمات مختلفی را برای دسترسی بیشتر به ارزهای دیجیتال برای مشتریان خود ارائه می دهند. با این حال، صرافی‌های متمرکز مسئولیت همه چیز را برعهده دارند – درست از ورود کاربران و تنظیم قوانین پایه، از جمله موارد دیگر. از سوی دیگر، برنامه‌های DeFi با هدف غیرمتمرکز کردن مالکیت و تبدیل شدن به مالکیت جامعه هستند. همه در مورد نحوه عملکرد برنامه در زمانی که کد آن

توسط انجمن اجرا و نگهداری می شود، نظر دارند.

2. اجازه

در امور مالی متمرکز، کاربران باید ثبت نام کرده و به مقررات KYC (مشتری خود را بشناسید) ارسال کنند. این اغلب برای جلوگیری از فعالیت های مجرمانه مانند پول شویی و رعایت مقررات رمزنگاری است. در DeFi، تا زمانی که یک کیف پول رمزنگاری غیرقانونی مانند MetaMask دارید، مجبور نیستید به KYC ارسال کنید یا برای یک حساب ثبت نام کنید.

3. اعتماد

در امور مالی متمرکز، شما چاره ای جز اعتماد به صرافی ها و سایر برنامه های متمرکز با دارایی های خود ندارید. در DeFi، شما هرگز مجبور نیستید به دارایی های خود به کسی اعتماد کنید یا اگر می خواهید با استفاده از مبادله همتا به همتا یا هر چیز دیگری آنها را معامله کنید.

درباره تفاوت های صرافی های متمرکز و غیرمتمرکز بیشتر بدانید.

افکار بسته

به طور خلاصه، اگرچه CeFi و DeFi هر دو مفاهیم مشابهی را ارائه می دهند، رویکرد بسیار متفاوت است. آینده میان‌مدت برای DeFi و CeFi روشن است، زیرا بحران مالی اهمیت دارایی‌های پناهگاه را با همبستگی کم با بازارهای سنتی برجسته می‌کند. همچنین بر اهمیت راه‌حل‌های بلاک چین برای انواع خدمات مالی که دولت‌ها نباید آنها را دستکاری کنند، تأکید می‌کند.