TL ؛ دکتر:

• مشتقات به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سبد سهام خود را متنوع کرده و خود را در معرض ارزهای رمزنگاری شده مختلف قرار دهند.

• مشتقات در حفاظت از سبد سهام از نوسانات شدید قیمت و خطرات غیرمنتظره مفید هستند.

• مشتقات ضروری هستند زیرا کشف قیمت را افزایش می دهند. با کشف قیمت بهینه ، شرکت کنندگان در بازار می دانند که تمام اطلاعات مربوطه در قیمت فعلی دارایی ها گنجانده شده است و قابلیت اطمینان قیمت را بهبود می بخشد.

مشتقات رمزنگاری یک بازار در حال رشد سریع است که هر ماه تریلیون ها حجم را به خود جذب می کند. مانند بازارهای مشتقه سنتی ، مشتقات رمزنگاری نیز نقش اساسی در صنعت رمزنگاری دارند. بنابراین ، جای تعجب نیست که بسیاری از صرافی ها و بازارهای رمزنگاری بسترهایی را برای ورود معامله گران به بازارهای مشتقه اتخاذ کرده اند.

در این مقاله ، ما به بررسی بازار مشتقات رمزنگاری شده می پردازیم و توضیح می دهیم که چرا برای اقتصاد رمزنگاری ضروری است.

مشتقات چیست؟

برخلاف تجارت لحظه ای ، تجارت مشتقات مستقیماً دارایی را درگیر نمی کند. در عوض ، معاملات مشتقات یک قرارداد مالی است که بر اساس ارزش احتمالی آینده دارایی زیربنایی است. تفاوت درک شده بین ارزش فعلی و آینده دارایی چیزی است که نقدشوندگی ، ریسک و فرصتهای آربیتراژ را برای بازار فراهم می کند. این بدان معناست که می توان فرصت های قابل توجهی را برای سود مالی به اندازه ضررهای احتمالی فراهم کرد. بنابراین ، درک نحوه عملکرد این معاملات و اهمیت آنها بسیار مهم است.

یادگیری نحوه مبادله یک ارز رمزنگاری شده ، شما را به این درک خواهد رساند که چگونه و چه زمانی بهتر است یک دارایی کوتاه یا بلند شود. معامله ای که دارایی هایی مانند بیت کوین را کوتاه می کند ، شامل گمانه زنی یا اعتقاد است که دارایی در کوتاه مدت شکست می خورد یا حداقل تا حدی سقوط می کند. اشتیاق برعکس است ، زیرا اعتقاد وجود دارد که دارایی در بلند مدت عملکرد مثبتی خواهد داشت. این دو گزینه به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا در بازار مشتقات تصمیماتی بگیرند که در دسترس معامله گران نقطه ای نباشد. به عنوان مثال ، آنها معامله گران را قادر می سازند تا حتی زمانی که دارایی اصلی عملکرد ضعیفی دارد ، سود کسب کنند. به این ترتیب ، بازارهای مشتقه نه تنها ابزاری برای حدس زدن جهت دارایی در آینده هستند ، بلکه ابزارهایی هستند که به محافظت در برابر تسلیم شدن و تحرکات ناپایدار بازار کمک می کنند.

یکی دیگر از ویژگیهای کلیدی مشتقات ، اهرم است. اهرم یک ابزار ضروری در بازارهای سنتی و ارزهای رمزنگاری شده است. این کار باعث می شود کارآیی بیشتری در سرمایه صورت گیرد زیرا معامله گران مجبور نیستند کل سرمایه را قفل کنند. از آنجا که استفاده از اهرم هم بازده احتمالی و هم خطرات را افزایش می دهد ، کاربران همیشه باید احتیاط کنند. بنابراین ، معامله گران باید از میزان اهرم مناسب خود استفاده کنند. به عنوان مثال ، اگر محافظه کار هستید یا تازه وارد معاملات ارزهای رمزپایه شده اید ، اهرم 5 یا 2 برابر مناسب خواهد بود.

این جنبه ها با هم ترکیب می شوند و مشتقات را به یک ابزار تجاری پیچیده برای سرمایه گذاران تبدیل می کند که به آنها امکان می دهد از سهام خود حدس بزنند و حتی از آنها محافظت کنند.

چرا مشتقات در اقتصاد رمزنگاری مهم هستند؟

مشتقات رمزنگاری شده به چند دلیل جزء محوری اقتصاد رمزنگاری هستند. اولا ، مشتقات به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سبد سهام خود را متنوع کرده و خود را در معرض ارزهای رمزنگاری شده مختلف قرار دهند. با استفاده از مشتقات ، سرمایه گذاران می توانند استراتژی های پیچیده ای مانند جفت شدن یا معاملات آربیتراژ ایجاد کنند.

ثانیاً ، مشتقات در حفاظت از سبد سهام از نوسانات شدید قیمت و خطرات غیرمنتظره مفید هستند. همانطور که قبلاً اشاره شد ، مشتقات مانند معاملات آتی و اختیار معامله گران به یک معامله گر اجازه می دهد تا دارایی خود را “کوتاه” کند ، به این معنی که شرط بندی روی سقوط قیمت ها انجام می شود. بدون بازار مشتقات ، یک سرمایه گذار بلندمدت که صاحب مجموعه ای از دارایی های رمزنگاری شده است نمی تواند از آن در بازارهای خرس محافظت کند.

سومین دلیل اهمیت مشتقات این است که آنها به کشف قیمت کمک می کنند. کشف قیمت فرآیند تعیین ارزش یک دارایی است. با تعدادی متغیر از نقدینگی بازار گرفته تا جریان اطلاعات تعیین می شود.

با اجازه دادن به سرمایه گذاران برای طولانی مدت و کوتاه مدت ، کشف قیمت ممکن است کارآمدتر شود و در نتیجه تعدیل بازار روان تر شود. با کشف قیمت بهینه ، شرکت کنندگان در بازار می دانند که تمام اطلاعات مربوطه در قیمت فعلی دارایی ها گنجانده شده است و قابلیت اطمینان قیمت را بهبود می بخشد.

کاربردهای مشتقات

استفاده از معاملات مشتق ، اقدامات استراتژیک مالی را امکان پذیر می کند که می تواند به معامله گر کمک کند سود بیشتری بدست آورد ، از سبد سهام محافظت کند یا سایر دارایی های موجود در یک سبد را جبران کند و به معدنچیان در حفاظت در برابر خطرات مختلف کمک کند.

پرچین

یکی از رایج ترین موارد استفاده از معاملات مشتقات ، حفاظت از نوسانات ، بازارهای نزولی یا هرگونه حرکت دیگر در زمینه قیمت است که در غیر این صورت به سبد سهام آسیب می رساند. همانطور که قبلاً ذکر شد ، اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد ، معاملات مشتقات که ارز دیجیتال را کوتاه می کند (انتظار می رود در کوتاه مدت قیمت آن کاهش یابد) موفق خواهد بود. این امر به این دلیل است که معامله به عملکرد یک دارایی واقعی وابسته نیست ، بلکه یک قرارداد مبتنی بر حدس و گمان درباره یک دارایی اساسی است.

دلالان

بنابراین حدس و گمان یکی دیگر از موارد مورد استفاده برای تجارت مشتقات است. به عنوان یک بازار ، میزان موقعیت های کوتاه و بلند قابل ردیابی است. هنگامی که همراه با قیمت و تحولات صنعت ، این اطلاعات می تواند بینش مفیدی در مورد احساسات بازار غالب باشد. بنابراین ، موقعیت های معاملاتی سوداگرانه می تواند به معامله گران در پیش بینی تحولات آینده بازار و بیان آنچه که فکر می کنند ارزش بازار باید باشد ، کمک کند. از دیدگاه معامله گران مشتقات حرفه ای ، آنها فرصت ها و ریسک های سوداگری را به عنوان نمونه کارها مدیریت می کنند.

معدنچیان

مشتقات رمزنگاری نیز می توانند توسط کسانی که مستقیماً در صنعت کار می کنند مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال ، ماینرهای بیت کوین ممکن است بخواهند در بازار مشتقات شرکت کنند تا از مجموعه عملیات معدنی خود محافظت کنند. با راه اندازی بیشتر ماینرها و با گذشت زمان ، نرخ هش موجود و مشکل استخراج بیت کوین به طور خودکار متناسب با همه تنظیم می شود. این بدان معناست که ارزش استخراج به تدریج در طول زمان از بین می رود. پیشرفت های تکنولوژیکی در کامپیوترهای ماینینگ نیز می تواند مزیتی برای اقلیتی از معدنچیان به همراه داشته باشد و برای اکثریت هزینه در بر داشته باشد تا بتوانند به نتیجه برسند. معاملات مشتقات می تواند به عنوان یک وسیله حفاظتی برای معدنچیان عمل کند ، همانطور که می تواند از یک معامله گر متوسط ​​محافظت کند.

نتیجه

بازار مشتقات می تواند تأثیری قوی بر اقتصاد کلی رمزارزها داشته باشد که توسط بازیگران فوق الذکر که عموماً در این بازارها مشارکت دارند ، مشهود است. فراتر از مدیریت سبد ، مشتقات یک نیروی محرک در کمک به صنعت رمزنگاری به یک دارایی قانونی تبدیل می شوند. با پیوستن معامله گران بیشتر به بازار مشتقات رمزنگاری ، نقدینگی در بازارهای رمزنگاری افزایش می یابد و به معامله گران اجازه می دهد تا با مقرون به صرفه ترین روش در بازار معامله کنند.

برای یادگیری نحوه شروع تجارت در بازار مشتقات و نحوه انجام مسئولیت پذیر ، Binance Academy چندین مقاله و راهنمای معاملات مسئولانه ارائه می دهد. برای شروع تجارت ، در Binance.com ثبت نام کنید و عاقلانه سرمایه گذاری کنید!

برای اطلاعات بیشتر پست های وبلاگ و موارد متداول زیر را بخوانید:

• (وبلاگ) معاملات آتی رمزنگاری: نکاتی که باید قبل از شروع بدانید .

• (وبلاگ) قراردادهای آتی سنتی در مقابل آینده های رمزنگاری شده – شباهت ها و تفاوت ها چیست؟

• (پشتیبانی) مروری بر ویژگی های محصولات آینده Binance .

• و بسیاری دیگر از سوالات متداول Binance Futures …