ساختار بازار کریپتو به مجموعه کاملی از خدمات مالی تبدیل شده است که دارای محصولات متمرکز و غیرمتمرکز است. برخلاف گذشته، بومیان کریپتو اکنون گزینه ای برای خرید دارایی های دیجیتال از طریق صرافی های متمرکز یا غیرمتمرکز دارند. دومی پس از معرفی پروتکل های مالی غیرمتمرکز (DeFi) که توسط قراردادهای هوشمند پشتیبانی می شود، محبوب شد.

بر اساس داده های The Block Research، DEX ها نزدیک به 1 تریلیون دلار از کل حجم معاملات بازار ارزهای دیجیتال را در سال 2021 به خود اختصاص دادند. مهمتر از آن، سهم بزرگتر «نهنگ های کریپتو» و کهنه سربازان استفاده از DEX را به CEX ترجیح می دهند.

ما می بینیم که کاربران DEX تراکنش های بسیار بزرگ تری نسبت به کاربران صرافی متمرکز انجام می دهند. این احتمالاً به این دلیل است که DeFi در کشورهایی با بازارهای ارزهای دیجیتال بزرگتر و معتبرتر که کشورهای ثروتمندتر نیز هستند، محبوبیت بیشتری دارد. به گزارش اخیر شرکت Crypto Intelligence Chainalysis اشاره کرد.

در حالی که چندین DEX در دو سال گذشته راه اندازی شده است، برخی به عنوان اکوسیستم های برتر ظاهر شده اند. این به دلیل تفاوت در زیرساخت های اساسی، توکنومیک ها و مشوق های شبکه، در میان عوامل دیگر است. در این مقاله، پنج DEX پیشرو را که هر سرمایه‌گذار ارز دیجیتال باید بداند، برجسته می‌کنیم.

SOMA.Finance

SOMA.finance پیشگام جهانی سازگار با چند دارایی DEX است که دارایی های توکن شده با پشتیبانی ابزارهای مالی مختلف، از جمله ارزهای دیجیتال، سهام، ETF، STO و NFT را ارائه می دهد. این پروژه با Tritaurian Capital، یک کارگزار دارای مجوز ایالات متحده، همکاری می کند و به نوآوران رمزارز امکان می دهد دارایی های توکن شده را منتشر کنند و در عین حال خرده فروشان را به اکوسیستم ایمن با برکات تنظیم کننده ها دسترسی داشته باشد.

از آنجایی که DEX قرار است در ماه های آینده به طور رسمی راه اندازی شود، SOMA.finance در ابتدا دارای 20-30 دارایی توکن شده و یک توکن ابزار سازگار با Reg D با نام $SOMA را ارائه خواهد کرد. قابل ذکر است، SOMA.finance همچنین از مدل بازار خودکار (AMM) استفاده می کند، به این معنی که کاربران می توانند تمام دارایی های فهرست شده را در یک P2P و اکوسیستم غیرمتمرکز معامله کنند. مهمتر از آن، قرار گرفتن در معرض دارایی های مصنوعی تنظیم شده یک تغییر بازی در بازار DeFi خواهد بود.

OraiDEX

OraiDEX که بر روی اکوسیستم بلاک چین مبتنی بر هوش مصنوعی Oraichain ساخته شده است، یک پلت فرم چند زنجیره ای را معرفی می کند که در آن کاربران رمزارز می توانند طیف گسترده ای از دارایی های دیجیتال را مبادله کنند. این قرارداد هوشمند CosmWasm DEX در مارس 2022 راه‌اندازی شد، همراه با یک برنامه متا استیکینگ که به دارندگان توکن ORAI اجازه می‌دهد توکن‌های خود را به شبکه اصلی Oraichain واگذار کنند، پس از آن می‌توان توکن ORAIX را در OraiDEX به اشتراک گذاشت.

علاوه بر این، OraiDEX همچنین یک برنامه دراپ برای دارندگان توکن ORAI، ATOM، OSMO، AIRI، KWT و LUNA اعلام کرد . آن‌ها از آن زمان عکس‌های فوری از کیف پول‌های این اکوسیستم‌ها گرفته‌اند و به زودی به شرکت‌کنندگانی که در لیست سفید قرار گرفته‌اند، توکن‌های حکومتی ORAIX را پاداش خواهند داد. پلتفرم OraiDEX دارای یک راه حل پل زدنی است که برخی از زنجیره های پیشرو DeFi از جمله Atom و Luna را ادغام می کند.

تعویض پنکیک

در حال حاضر دومین DEX بزرگ حجم معاملات است، PancakeSwap یک صرافی زنجیره‌ای BNB است که برای پشتیبانی از توکن‌های BEP-20 طراحی شده است. زیرساخت پلتفرم مبتنی بر مدل Automated Market Maker (AMM) است که به کاربران رمزارز امکان می دهد توکن های بومی BNB را بدون دفترچه سفارش محدود متمرکز مبادله کنند. برخی از کیف پول هایی که با این DEX سازگار هستند عبارتند از کیف پول تراست، کیف پول زنجیره ای BNB و کیف پول کوین بیس.

همچنین قابل توجه است که PancakeSwap دارای چندین برنامه LP و مشوق های کشاورزی بازده برای بازیکنانی است که توکن های LP خود را به اشتراک می گذارند. جالبتر اینکه این DEX فرصتی را برای علاقه مندان به NFT فراهم کرده است تا کلکسیون های دیجیتالی بومی BNB را برای پاسخگویی به تقاضای رو به رشد در صنعت فهرست کنند. برخلاف DEX های ساخته شده توسط اتریوم، Pancakeswap در زمان نهایی شدن تراکنش مقرون به صرفه تر و قابل اعتمادتر است.

مایع

بر خلاف همتایان خود، Fluid یک تجمیع کننده نقدینگی است که از هوش مصنوعی (AI) و مدل های کمی پشتیبانی می کند. این تجمیع کننده DEX با تطبیق سفارشات با بهترین قیمت ها، مشکل نقدینگی تکه تکه در سراسر اکوسیستم کریپتو را حل می کند و در نهایت تاخیر در معاملات DEX را کاهش می دهد. این پروژه از حمایت بانکداران سابق برجسته ای برخوردار است که قبلاً برای برخی از بزرگترین بانک ها از جمله گلدمن ساکس و بانک آمریکا کار می کردند.

اخیراً، Fluid 10 میلیون دلار در دور تأمین مالی به رهبری سرمایه Ghaf و GSR جمع آوری کرد. وجوه تازه تزریق شده برای پیشبرد راه حل های تجمیع نقدینگی پلتفرم به نفع بازار بزرگتر ارزهای دیجیتال استفاده خواهد شد. احمد اسماعیل، رئیس و مدیر عامل فلوید، در مورد این نقطه عطف، نسبت به پیشنهاد ارزش اساسی ابراز خوش بینی کرد.

FLUID صنعت دارایی های مجازی را با حل تعدادی از چالش های ترکیبی که از نقدینگی پراکنده که امروزه حل نشده باقی مانده اند، متحول خواهد کرد. در واقع، ما برای سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی دسترسی به یک چارچوب امن و قوی برای مشارکت در بازار دارایی های مجازی را فراهم می کنیم. ”

آردانا

آردانا اولین مرکز استیبل کوین اکوسیستم کاردانو است. این پلتفرم دارای پروتکل استیبل کوین مبتنی بر دارایی روی زنجیره و Danaswap DEX است. در اصل، آردانا به کاربران کاردانو این امکان را می‌دهد تا استیبل‌کوین بومی دلار آردانا (dUSD) را که توسط دارایی‌های بومی کاردانو از جمله توکن ADA وثیقه اضافه می‌شود، ضرب کنند. به زبان ساده، کاربران ADA می توانند توکن های خود را در آردانا واریز کنند و دلارهای dUSD را برای استفاده در سراسر شبکه کاردانو دریافت کنند.

در مورد حاکمیت پلتفرم، آردانا از توکن $DANA استفاده می‌کند و به دارندگان این امکان را می‌دهد تا در رای‌گیری شرکت کنند، در حالی که سهامداران واجد شرایط دریافت جوایز زنجیره‌ای هستند که به صورت کارمزد جمع‌آوری می‌شود. این پروژه از زمان آغاز به کار به چند نقطه عطف دست یافته است که قابل توجه ترین آنها سرمایه گذاری 10 میلیون دلاری است که برخی از VC های رمزنگاری برجسته را جذب کرد . Ascensive Assets، Three Arrows Capital و CFund.

افکار نهایی

همانطور که در مقدمه ذکر شد، ارزهای دیجیتال دیگر یک بازار نوپا نیستند. با بیش از 10 سال فعالیت، این صنعت ثابت کرده است که رقیب شایسته ای برای امور مالی سنتی است. تنوع صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) اکوسیستم را به سمت ارتفاعات جدیدتر سوق می‌دهد و عصری را معرفی می‌کند که در آن سرمایه‌گذاران مجبور نیستند از واسطه‌های متمرکز عبور کنند تا در معرض جدیدترین ابزارهای مالی قرار بگیرند.