آموزش و معرفی شاخص HODL waves

شاخص HODL waves
توسط Dhruv Bansal در آوریل ۲۰۱۸ ارائه شد. این شاخص سکه‌ها را بر اساس میزان قدمتی که در کیف پول دارند، دسته بندی می‌کند. برای مثال شما می‌توانید ببینید چه نسبتی از کل سکه‌ها بین ۳ تا ۵ سال است که در کیف پول‌ها دست نخورده باقی مانده‌اند.

همچنین می‌توانید روند این نسبت را با گذشت زمان مشاهده کنید. هر بازه سنی به صورت یک نوار رنگی نمایش داده می‌شود که ضخامت نوار نشان دهنده بزرگی نسبت آن بازه سنی به کل است. تغییرات سکه‌ها با خرج کردن یا انباشتن آنها، منجر به تغییر در ضخامت باند HODL waves می‌شود.

نمای کلی شاخص:

HODL waves را می‌توان به‌طورکلی در چارچوب زیر در نظر گرفت؛

• • ضخامت باندهای waves HODL نشان‌دهنده نسبت کل عرضه سکه‌ها است که در آن بازه‌های زمانی (طول عمر سکه‌ها) طبقه‌بندی می‌شود.

 

• • انباشتن سکه‌‌ها و نگهداری آنها منجر به بلوغ سکه (جوان به‌پیر) می‌شود زیرا نسبت سکه‌ها از باندهای سنی جوان‌تر (رنگ‌های گرم) به باندهای سنی بالاتر (رنگ‌های سرد) حرکت می‌کنند. این نشان‌دهنده افزایش اعتقاد دارندگان بلندمدت به انباشت و نگهداری دارایی‌شان و کاهش عرضه در گردش است.

 

• • با خرج شدن سکه‌های قدیمی آنها دوباره به بازار برمی‌گردند (قدیمی به جوان) که این اتفاق منجر به افزایش نسبت باندهای رنگی گرم‌تر می‌شود. این ممکن است نشان‌دهنده کاهش اعتقاد دارندگان بلندمدت به نگهداری دارایی و افزایش عرضه در گردش باشد زیرا سکه‌های قدیمی پس از دورة نسبتاً بلندی دوباره فعال می‌شوند.

 

• • با خرج شدن سکه‌های جوان، شاهد تأثیر فوری بر حجم باند سنی جوان‌تر هستیم.

 

• • بلوغ سکه‌های جوان به سکه‌های قدیمی، به دلیل اینکه از بازه‌ها براکت گرفته می‌شود تا زمانی که سکه‌ها به بازه زمانی بعدی نرسند، به تأخیر می‌افتد. (براکت، تنها به جزء صحیح اعداد نگاه می‌کند و به اعشار آن توجهی ندارد)

 

باندهای HODL waves

بازه‌های طول عمر سکه‌ها در HODL waves به شرح زیر است؛

• • ۱ روز – ۱ هفته

 

• • ۱ هفته- ۱ ماه

 

• • ۳-۱ ماه

 

• • ۶-۳ ماه

 

• • ۱۲-۶ ماه

 

• • ۲-۱ سال

 

• • ۳-۲ سال

 

• • ۵-۳ سال

 

• • ۷-۵ سال

 

• • ۱۰-۷ سال

 

• • > ۱۰ سال

 

استراتژی

HODL waves معیاری برای تعادل بین دارایی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت را فراهم می‌کند. همچنین می‌تواند نشان دهد که در کجا تغییراتی در طول عمر سکه‌ها رخ می‌دهد، زیرا ضخامت باندهای HODL waves در پاسخ به بلوغ سکه‌های غیرفعال (سکه جوان به سکه قدیمی) تغییر می‌کند، یا زمانی که سکه‌های قدیمی خرج می‌شوند، سن آنها را به جوان‌ترین (پایین‌ترین) دسته می‌سپارد.

سکه‌های گمشده یا باستانی (رنگ‌های سرد تیره): سکه‌های قدیمی‌تر از ۵ سال به‌ندرت خرج می‌شوند و در بسیاری از موارد فرض می‌شود که یا گم شده‌اند یا از عرضه در گردش آن کنار گذاشته می‌شوند. باگذشت زمان، این نوارهای رنگی (طول عمر سکه‌ها) به طور پیوسته افزایش می‌یابند زیرا سکه‌های گمشده به بلوغ دائمی ادامه می‌دهند.

سکه‌های قدیمی (رنگ‌های سرد): سکه‌هایی که از ۱ سال تا ۵ سال قدیمی‌تر هستند، معمولاً متعلق به هودلرها و سرمایه‌گذاران بلندمدتند. هولدرها سکه‌هایشان را در بازارهای نزولی ارزان می‌خرند، برای دوره‌های زمانی طولانی انباشته می‌کنند و سپس در بازار صعودی گران می‌فروشند. نوارهای رنگی این دستة چرخه بازار، از نظر ضخامت دچار نوسان می‌شوند، پس از دوره‌هایی از انباشت قطور می‌شوند و با خرج سکه‌ها نازک می‌شوند.

سکه‌های جوان (رنگ‌های گرم): سکه‌های کمتر از ۶ ماه به‌طورکلی سکه‌های جوان در نظر گرفته می‌شوند که اکثر حجم معاملات روزانه را نیز تشکیل می‌دهند. بسیاری از سکه‌های جوان توسط سرمایه‌گذاران/معامله‌گران کوتاه‌مدت نوسان گیر نگهداری می‌شوند و به‌احتمال زیاد بارها دوباره خرج می‌شوند، بنابراین جوان باقی می‌مانند. این نوارهای رنگی تمایل به نوسان معکوس نسبت به سکه‌های قدیمی دارند، با خرج شدن سکه‌های قدیمی قطور می‌شوند و با خاموش شدن سکه‌های قدیمی و بالغ شدن سکه‌های جوان، کوچک می‌شوند.

• • هودلرها بخشی از سکه‌های جوان را جمع‌آوری می‌کنند و آنها را به کیف پول سرد (آفلاین) منتقل می‌کنند، جایی که سکه به‌تدریج بالغ می‌شود.

 

نمونه استراتژی:

در ادامه قصد داریم به بررسی استراتژی‌های موجود برای کار با این شاخص بپردازیم.

سکه‌های جوان

نمودار زیر نمایی را نشان می‌دهد که در آن تمام سکه‌های قدیمی‌تر از ۶ ماه خاموش (غیرفعال) هستند و نسبت سکه‌های جوان و اخیراً جابه‌جا شده را به‌وضوح مشخص می‌کند.

می‌توانیم ببینیم که به‌ویژه در حوالی اوج‌های بازار صعودی، افزایش قابل‌توجهی در عرضه سکه‌های جوان وجود دارد، زیرا سکه‌های قدیمی‌تر خرج می‌شوند و سکه‌ها به سودهای کلانی می‌رسند. این اتفاق بینشی را در مورد زمان‌هایی که هولدرها در مدت‌زمان طولانی در حال خرج کردن و فعال‌کردن مجدد سکه‌های غیرفعال هستند، فراهم می‌کند.

اگر این سکه‌ها فروخته شوند، ممکن است عرضه در گردش، افزایش یابد.
توجه به این نکته ضروری است که مصرف سکه‌های قدیمی تأثیر فوری بر ضخامت جوان‌ترین (پایین‌ترین) باند رنگ HODL waves خواهد داشت.

سکه‌های قدیمی

نمودار زیر نمایی از سکه‌هایی با طول عمر ۱ تا ۵ ساله را تنها نمایش می‌دهد. در اینجا سکه‌های باستانی و گمشده را (بیش از ۵ سال) با توجه به‌احتمال کم آنها برای بازگشت به گردش نادیده می‌گیریم. ما همچنین سکه‌های جوان را نادیده می‌گیریم تا تغییرات در عرضه سکه‌های قدیمی‌تر را با وضوح بیشتری مشاهده کنیم.

• • باندهای رنگی عرضه سکه‌های قدیمی به دلیل تأخیر زمانی به بلوغ رسیدنشان، در بازارهای نزولی و پس از آن در بازارهای صعودی اولیه به اوج خود می‌رسند.

 

• • با شروع بلوغ سکه‌های انباشته شده در ابتدای بازار نزولی، باندهای (براکت‌ها) زرد سکه‌های ۱ تا ۲ ساله، ابتدا شروع به افزایش خواهند کرد.

 

• • باندهای سبز سکه‌های با طول عمر بیش از ۱ روز، یک سال بعد تا زمانی که این HODL waves شروع به کاهش می‌کند، قطور می‌شوند؛ زیرا سکه‌های قدیمی در بازار گاوی خرج می‌شوند. این نشان‌دهنده تحقق سود توسط دارندگان بلندمدت و هودلرها است.

 

این نمودار را از کجا پیدا کنم؟

برای مشاهده شاخص

HODL waves‌

می‌توانید با کلیک کردن بر نام آن مستقیماً به صفحه نمودار مراجعه نمایید. اگر اکانت خود را ارتقا داده باشید، در تغییر روندهای این نمودار، از طریق صفحه تحلیل‌های VIP به شما اطلاع‌رسانی خواهیم کرد.