آموزش و معرفی شاخص Realized cap HODL waves

Realized cap Hodl Waves برای اولین بار در آوریل ۲۰۱۸ توسط typebole نمایش داده شد. این شاخص گونه‌ای از HODL Waves است که سکه‌ها را با توجه به آخرین حرکت آنها و طول عمرشان در نوارهای رنگی با ضخامتی متناسب دسته بندی می‌کند.

تغییرات سکه‌ها با خرج کردن یا انباشتن آنها، در تغییرات ضخامت باند HODL waves در طول زمان نشان داده می‌شدند، اما در Realized cap Hodl Waves سکه‌ها بر اساس مقدار واقعی آنها (USD) و با عنوان نسبتی از Realized Cap نمایش داده می‌شود. ارزش تحقق یافته یا Realized Cap میزان ارزش بازار فعال را اندازه‌گیری می‌کند و رمزارز‌هایی که برای مدت زیادی جابه‌جا نشده‌اند را نادیده می‌گیرد. در واقع در Realized Cap مهم نیست که رمزارز الان چه قیمتی دارد، مهم این است که زمانی که به کیف پول شما وارد شده است، چه قیمتی داشته است.

نمای کلی Realized Cap HODL Waves

در Realized Cap HODL Waves ضخامت هر نوار با محاسبه کل ارزش تحقق یافته سکه ها در هر باند سنی به عنوان نسبتی از Realized cap تعیین می شود.

تفاوت بین HODL Waves و Realized cap Hodl Waves به شرح زیر است:

    • با انتخاب بازه‌ای از طول عمر سکه‌ها (به طور مثال ۱ تا ۲سال) عددی که HODL waves نشان می‌دهد نسبت به تمام سکه‌های در گردش است، اما عددی که Realized Cap HODL Waves به نمایش می‌گذارد نسبت بهcap Realized اندازه‌گیری شده است که در واقع به جای قیمت حال حاضر بیت کوین، قیمت خریداری شده‌ی سکه محاسبه می‌شود.

 

    • Realized cap سکه‌های بسیار قدیمی یا گمشده را که آخرین بار با قیمت‌های بسیار ارزان جابه‌جا شده‌اند را به حداقل می‌رساند و تمرکز اصلی آن بر سکه‌های فعال است.

 

    • Realized cap Hodl Waves نگاه پویا و فعال‌تری را برای مشاهده‌ی طول‌عمر سکه‌ها ارائه می‌دهد اما در عوض HODL Waves نگاه هموار و کم تلاطم‌تری را ارائه می‌دهد.

 

به طور کلی می‌توان Realized cap Hodl Waves در چارچوب زیر در نظر گرفت:

    • انباشتن سکه‌‌ها و نگهداری آنها منجر به بلوغ سکه (جوان به‌پیر) می‌شود زیرا نسبت سکه‌ها از باندهای سنی جوان‌تر (رنگ‌های گرم) به باندهای سنی بالاتر (رنگ‌های سرد) حرکت می‌کنند. این نشان‌دهنده افزایش اعتقاد دارندگان بلندمدت به انباشت و نگهداری دارایی‌شان و کاهش عرضه در گردش است.

 

    • با خرج شدن سکه‌های قدیمی آنها دوباره به بازار برمی‌گردند (قدیمی به جوان) که این اتفاق منجر به افزایش نسبت باندهای رنگی گرم‌تر می‌شود. این ممکن است نشان‌دهنده کاهش اعتقاد دارندگان بلندمدت به نگهداری دارایی و افزایش عرضه در گردش باشد زیرا سکه‌های قدیمی پس از دورة نسبتاً بلندی دوباره فعال می‌شوند.

 

    • با خرج شدن سکه‌های جوان، شاهد تأثیر فوری بر حجم باند سنی جوان‌تر هستیم.

 

    • بلوغ سکه‌های جوان به سکه‌های قدیمی، به دلیل اینکه از بازه‌ها براکت گرفته می‌شود تا زمانی که سکه‌ها به بازه زمانی بعدی نرسند، به تأخیر می‌افتد. (براکت، تنها به جزء صحیح اعداد نگاه می‌کند و به اعشار آن توجهی ندارد)

 

 

استراتژی Realized cap Hodl Waves

سکه‌های گمشده یا باستانی (رنگ‌های سرد تیره): سکه‌های قدیمی‌تر از ۵ سال به‌ندرت خرج می‌شوند و در بسیاری از موارد فرض می‌شود که یا گم شده‌اند یا از عرضه در گردش آن کنار گذاشته می‌شوند. باگذشت زمان، این نوارهای رنگی (طول عمر سکه‌ها) به طور پیوسته افزایش می‌یابند زیرا سکه‌های گمشده به بلوغ دائمی ادامه می‌دهند.

سکه‌های قدیمی (رنگ‌های سرد): سکه‌هایی که از ۱ سال تا ۵ سال قدیمی‌تر هستند، معمولاً متعلق به هودلرها و سرمایه‌گذاران بلندمدت هستند. اغلب بیان می‌شود که هولدرها سکه‌های ارزان‌قیمت را در بازارهای نزولی، برای دوره‌های زمانی طولانی انباشته می‌کنند و سپس سکه‌های گران‌قیمت را در بازار صعودی می‌فروشند. نوارهای رنگی این دستة چرخه بازار، از نظر ضخامت دچار نوسان می‌شوند، پس از دوره‌هایی از انباشت قطور می‌شوند و با خرج سکه‌ها نازک می‌شوند.

سکه‌های جوان (رنگ‌های گرم): سکه‌های کمتر از ۶ ماه به‌طورکلی سکه‌های جوان در نظر گرفته می‌شوند که اکثر حجم معاملات روزانه را نیز تشکیل می‌دهند. بسیاری از سکه‌های جوان توسط سرمایه‌گذاران/معامله‌گران کوتاه‌مدت نوسان گیر نگهداری می‌شوند و به‌احتمال زیاد بارها دوباره خرج می‌شوند، بنابراین جوان باقی می‌مانند. این نوارهای رنگی تمایل به نوسان معکوس نسبت به سکه‌های قدیمی دارند، با خرج شدن سکه‌های قدیمی قطور می‌شوند و با خاموش شدن سکه‌های قدیمی و بالغ شدن سکه‌های جوان، کوچک می‌شوند.

نمونه استراتژی Realized cap Hodl Waves

سکه‌های جوان

نمودار زیر نمایی را نشان می‌دهد که در آن تمام سکه‌های قدیمی‌تر از ۶ ماه خاموش (غیرفعال) هستند و نسبت سکه‌های جوان و اخیراً جابه‌جا شده را به‌وضوح مشخص می‌کند.

با پیشروی بازار صعودی، دارندگان بلندمدت سکه های خود را خرج می‌کنند (احتمالاً می فروشند)، این اتفاق منجر به ورود سکه‌های قدیمی به دسته‌ی سکه‌های جوان می‌شود و باعث بالارفتن شاخص ‌Realized price می‌شود. (این شاخص قیمتی که سکه در آخرین جابه‌جایی انجام شده است را نشان می‌دهد)

    • سقف توزیع سکه‌ها (فروش سکه‌ها) زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش سکه‌های با طول عمر کمتر از ۶ ماه، بیش از ۸۰ درصد ارزش Realized cap می‌شود. این اتفاق نشان‌دهنده این است که خریداران جدید عمده‌ی بازار را در اختیار دارند و احتمال رسیدن بازار به سقف قیمتی و افت قیمت بالا است.

 

    • کف انباشت سکه‌ها زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش سکه‌های با طول عمر کمتر از ۶ماه، کمتر از ۴۰ درصد ارزش Realized cap می‌شود. این اتفاق نشان‌دهنده این است که خریداران سکه‌ها در طول چرخه صعودی، یا تسلیم شده‌اند یا سکه‌های خود را نگه‌داشته اند. سرمایه‌گذاران پول هوشمند، سکه‌های جوان را جمع‌آوری کرده و به ادامه نگهداری سکه‌های قدیمی‌شان می‌پردازند.

 

سکه‌های قدیمی

نمودار زیر نمایی را نشان می‌دهد که در آن تمام سکه‌های قدیمی‌تر از ۶ ماه خاموش (غیرفعال) هستند و نسبت سکه‌های جوان و اخیراً جابه‌جا شده را به ‌وضوح بیان می‌کند.
با پیشروی بازار نزولی، سکه‌های جوان خرج‌نشده، بالغ شده و در دسته‌ی سکه‌های قدیمی تر قرار می‌گیرند که غالبا توسط سرمایه‌گذاران پول هوشمند و دارندگانی که اعتقاد بیشتری به بازار دارند، انباشته می‌شوند.

    • کف انباشت سکه‌ها زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش سکه‌های با طول عمر کمتر از ۶ماه، بیشتر از ۶۰ درصد ارزش Realized cap می‌شود.

 

    • سقف توزیع سکه‌ها (فروش سکه‌ها) زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش سکه‌های با طول عمر کمتر از ۶ ماه، کمتر از ۲۰ درصد ارزش Realized cap می‌شود.