NVT
شاخصی است که در سال ۲۰۱۷ میلادی Dimitry Kalichky آن را بر اساس مبانی شبکه بلاکچین معرفی کرد. ایده پشت NVT بر مبنای ابزار سنتی ارزش‌گذاری شرکت‌ها، موسوم به نسبت قیمت به درآمد (p/e) است. اما در بیتکوین نمی‌توانیم این نسبت را مستقیما محاسبه کنیم. از آن‌جایی که این رمز ارز در ذات خود شبکه‌ٔ پرداخت و ذخیره‌ٔ ارزش است؛ می‌توانیم به جریان پولی که از طریق این شبکه جابجا می‌شود، به عنوان درآمد شرکت نگاه کنیم و از این طریق نسبتی مشابه با (p/e) به دست بیاوریم.
معرفی سیگنال NVT
«سیگنال NVT»
نسخه‌ٔ اصلاح شده‌ای از «نسبت NVT» اصلی است. این اندیکاتور به جای حجم انتقال روزانه از میانگین متحرک ۹۰ روزهٔ آن استفاده می‌کند. چرا که استفاده از میانگین متحرک ۹۰ روزهٔ انتقال‌های روزانه، واکنش بهتری در قیاس با ارزش شبکه بیتکوین (مارکت کپ بیتکوین) نسبت به قیمت نشان می‌دهد.
این اندیکاتور که بی شباهت به Rsi نیست، در واقع وظیفه‌ی هشدار رسیدن به محدوده‌ی اشباع خرید و اشباع فروش با استفاده از اطلاعات on-chain را دارد.به گفته‌ی خالق آن، هدف ایجاد «سیگنال NVT» تشخیص عمده‌ی حباب های قیمتی بوده است.
استراتژی‌ها استفاده از NVT Signal:
«سیگنال NVT» رو به افزایش (روند صعودی):
نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال قیمت گذاری بالاتری برای بیتکوین هستند. زیرا رشد ارزش بازار بیتکوین از حجم انتقال روی زنجیره‌ٔ بلاکچین آن پیشی گرفته است. از نظر تاریخی وقتی مقدار «سیگنال NVT» عدد بالایی است، زمان فروش بیتکوین در سقف ارزش بازار است.
«سیگنال NVT» رو به کاهش (روند نزولی):
نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران دست به حراج بیتکوین‌های خود زده‌اند. زیرا حجم انتقال روی زنجیره‌ٔ بلاکچین از ارزش بازار بیتکوین پیشی گرفته است. از نظر تاریخی وقتی مقدار «سیگنال NVT» پایین است، زمان جمع کردن بیتکوین در کف بازار است.
در جا زدن «سیگنال NVT» (روند خنثی):
نشان می‌دهد که روند رشد ارزش بازار در تعادل با حجم انتقال روی زنجیره‌ٔ بلاکچین است. این به معنی پایداری روند فعلی بازار است. چنین حالت‌هایی اغلب در مراحل اولیه تا میانی روند صعودی یا نزولی، که جهت بازار به خوبی تثبیت شده است، به دست می‌آید.
نحوه محاسبه NVT Signal و NVT Ratio
برای محاسبه «سیگنال NVT» یک تغییر ساده در فرمول «نسبت NVT» می‌دهیم. در مخرج کسر، میانگین ۹۰ روزه حجم تراکنش روزانه را جایگزین حجم تراکنش روزانه می‌کنیم.
سیگنال NVT = {ارزش بازار به میانگین متحرک ۹۰ روزه حجم معاملات}
کاربرد شاخص در عمل
در این بخش می‌خواهیم ببینیم که چطور می‌توانیم از این شاخص برای معاملات خودمان سیگنال استخراج کنیم. به نمودار زیر توجه کنید.
دایره‌های قرمز:
در این نواحی قیمت بیش از حد افزایش یافته و واگرایی گسترده‌ای با کاربرد پذیری بیتکوین پیدا کرده است. فرصت‌های خوب برای فروش در اوج سرخوشی بازار!
نمونه‌های عملکردی:
قرار گرفتن بیتکوین در محدوده‌ی اشباع خرید
رسیدن بیتکوین به محدوده‌ی اشباع فروش
شروع ریزش قیمت با رسیدن بیتکوین به منطقه اشباع خرید
شکست روند نزولی شاخص و شروع رشد قیمتی بیتکوین
جمع بندی
NVT و NVT signal مانند شاخص‌های دیگر آنچین، قادر به ارائه اطلاعات ارزشمندی هستند که می‌تواند به شما در پروسه‌ی تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش بیت کوین یا رمزارز موردنظرتان کمک کند. همانطور که گفته شد، مقصود نهایی این شاخص تعیین نمودن کمتر یا بیشتر بودن قیمت بیت کوین نسبت به ارزش واقعی خود است؛ به این دلیل با p/e در بازارهای مالی مقایسه می‌شود. اگر یک رمزارز، ارزش شبکه بالا و فعالیت شبکه پایین داشته باشد، نسبت NVT آن زیاد و اگر ارزش شبکه پایین و فعالیت شبکه بالایی داشته باشد، نسبت NVT آن کم می‌شود.
نمودار NVT Signal و NVT Ratio از کجا می‌توان مشاهده کرد؟
برای مشاهدهٔ هر دو اندیکاتور NVT Signal و NVT Ratio، می توانید با کلیک کردن بر نام آن‌ها، مستقیما به صفحهٔ نمودار مراجعه نمایید. اگر اکانت خود را ارتقا داده باشید، تغییر روند‌های این نمودار را، از طریق پیامک و صفحهٔ تحلیل‌های VIP به شما اطلاع رسانی خواهیم رساند.